İçindekiler
Sonunda yatırım yapmaya karar verdiniz. Düşük bir F/K oranının genellikle yüksek bir F/K oranından daha iyi olduğunu, bilançosunda çok fazla nakit bulunan bir şirketin borç yükü olan bir şirketten daha üstün olduğunu ve analistlerin tavsiyelerinin her zaman dikkate alınması gerektiğini zaten biliyorsunuz. Bir tuz tozu ile. Akıllı yatırımcının temel kuralını da biliyorsunuz: Bir portföy birden fazla sektörde çeşitlendirilmelidir.
Bu, teknik analizin daha karmaşık kavramlarını araştırmış olsanız da olmasanız da, temelleri hemen hemen kapsar. Hisse senedi almaya hazırsınız.
Fakat bekle! Aralarından seçim yapabileceğiniz on binlerce hisse senedi ile satın almaya değer birkaç hisseyi nasıl seçersiniz? Bazı uzmanların önerdiği her ne olursa olsun, olumlu bir net borç pozisyonuna sahip olan ve net marjlarını iyileştiren şirketleri belirlemek için her bilançoyu taramak mümkün değil.
Önemli Çıkarımlar
- Portföyünüzün neyi başarmasını istediğinize karar verin ve buna bağlı kalın.
- İlginizi çeken bir sektör seçin ve onu günden güne yönlendiren haberleri ve trendleri keşfedin.
- Sektöre öncülük eden şirket veya şirketleri belirleyin ve sayıları sıfırlayın.
Bir stok ayırıcı, kullanıyorsanız, hataya eğilimlidir. Kurumsal yatırımcıların sırtına binmek bir seçenektir, ancak en iyi getiriyi sağlayabilecek veya sağlamayacak güvenli mavi çipli hisse senetlerine güvenme eğiliminde olduklarını bilmelisiniz.
Hisse Senedi Nasıl Seçilir
Akıllı stok toplayıcıların üç büyük ortak noktası vardır:
- Portföylerinin neyi başarmasını istediklerine önceden karar verdiler ve buna bağlı kalmaya kararlılar.
- Ekonomiyi ve ekonomideki her şirketi yönlendiren günlük haberler, trendler ve olaylardan haberdar olurlar.
- Hisse senedi satın almak veya satmak için aldıkları kararları bildirmek için bu hedefleri ve bilgileri kullanırlar.
Hedeflerinizi Belirleyin
Yatırım seçmenin ilk adımı, portföyünüzün amacını belirlemektir. Herkesin yatırım yapma amacı para kazanmaktır, ancak yatırımcılar emeklilik sırasında ek gelir elde etmeye, servetlerini korumaya veya sermaye artışına odaklanabilir.
Bu hedeflerin her biri çok farklı bir strateji gerektirir.
Düşünceli yatırımcının, hisse senedi satın alma kararını açıklayan bir ‘hikayesi’ vardır.
Üç Tür Yatırımcı
Gelir odaklı yatırımcılar, düzenli olarak iyi temettü ödeyen şirketlerde hisse satın almaya (ve elinde tutmaya) odaklanır. Bunlar, kamu hizmetleri gibi sektörlerde sağlam ancak düşük büyüme gösteren şirketler olma eğilimindedir. Diğer seçenekler arasında yüksek dereceli tahviller, gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO’lar) ve ana limited ortaklıklar bulunmaktadır.
Servetini korumayı hedefleyen yatırımcılar, doğası gereği veya koşulları nedeniyle riske karşı düşük bir toleransa sahiptir. İstikrarlı mavi çipli şirketlere yatırım yapmayı tercih ediyorlar. İyi ve kötü zamanlarda başarılı olan şirketler olan tüketici temellerine odaklanabilirler. İlk halka arzları (IPO’lar) takip etmezler.
Sermaye artışı arayan yatırımcılar, en iyi erken büyüme yıllarında olan şirketlerin hisse senetlerini arıyorlar. Büyük kazançlar elde etme şansı için daha yüksek derecede risk almaya isteklidirler.
Çeşitlendirilmiş Portföy
Bu yatırımcı türlerinden herhangi biri, yukarıdaki stratejilerin bir kombinasyonunu kullanabilir. Aslında bu, çeşitlendirmenin başlıca nedenlerinden biridir. Muhafazakar bir yatırımcı, portföyünün küçük bir bölümünü büyüme stoklarına ayırabilir. Daha agresif bir yatırımcı, herhangi bir kaybı telafi etmek için sağlam mavi çip stokları için bir yüzde ayırmalıdır.
Hangi kategoriye girdiğinize karar vermek kolay kısımdır. Hangi hisse senetlerinin seçileceğini bulmak karmaşıklaşıyor.
Gözlerini açık tut
Piyasa haberlerini ve görüşlerini takip etmek çok önemlidir. Görüşleri ilginizi çeken yazarların finansal haberlerini okumak ve sektör bloglarını takip etmek bir tür pasif araştırmadır. Bir haber makalesi veya blog yazısı, bir yatırım tezinin temelini oluşturabilir.
Temel argüman, sağduyulu bir gözlem olabilir. Örneğin, yükselen piyasa uluslarının daha fazla çeşitlilikte tüketim malları talep eden insanlardan oluşan yeni orta sınıflar ürettiğini not edebilirsiniz. Sonuç olarak, belirli ürünlere ve emtialara olan talepte bir artış olacaktır.
Hisse Senedi Seçiminin Arkasındaki “Hikaye”
Argümanı bir adım daha ileri götüren yatırımcı, bir ürüne olan talebin artmasıyla o ürünün bazı üreticilerinin başarılı olacağı sonucunu çıkarabilir.
Bu tür bir temel analiz, bir hisse senedi satın almayı haklı çıkaran yatırımın arkasındaki “hikayeyi” oluşturur.
Aynı zamanda, kendi varsayımlarınızı ve teorilerinizi eleştirmeniz de önemlidir. Çörekleri ve hızlı arabaları sevebilirsiniz, ancak bu, Güneydoğu Asya’nın yeni zenginlerinin de onlar için yaygara kopardığı anlamına gelmez.
Bu tür bir nitel araştırmayı gerçekleştirdikten sonra genel argüman konusunda rahat ve ikna olduğunuzda, kurumsal basın bültenleri ve yatırımcı sunum raporları, sürekli analiz için iyi bir yerdir.
Şirket Bul
Emily Roberts {Telif hakkı} Investopedia, 2019.
Stok toplama sürecindeki bir sonraki aşama, şirketlerin belirlenmesini içerir. Bunu yapmanın üç basit yolu vardır:
- İlginizi çeken sektörün performansını takip eden borsada işlem gören fonları (ETF’ler) bulun ve yatırım yaptıkları hisse senetlerine göz atın. Bu, “Industry X ETF” aramak kadar kolaydır. Resmi ETF sayfası, fonun en büyük varlıklarını açıklayacaktır.
- Sektör ve endüstri gibi belirli kriterlere göre stokları filtrelemek için bir eleme aracı kullanın. Eleyiciler, kullanıcılara şirketleri piyasa değeri, temettü getirisi ve diğer faydalı yatırım ölçütlerine göre sıralama yeteneği gibi ek özellikler sunar.
- Hedeflediğiniz yatırım alanındaki şirketlerle ilgili haberler ve yorumlar için blog dünyasında, hisse senedi analizi makalelerinde ve finans haber bültenlerinde arama yapın. Unutmayın, okuduğunuz her şeyi eleştirin ve argümanın her iki tarafını da analiz edin.
Bu üç yöntem kesinlikle bir şirket seçmenin tek yolu değildir, ancak kolay bir başlangıç noktası sunarlar. Ayrıca, yatırımcıların dikkate alması gereken her bir stratejiyle ilgili açık avantajlar ve dezavantajlar vardır.
Haber kaynakları aracılığıyla uzman görüşleri almak zaman alıcıdır ancak sonuç verebilir. Endüstri temelleri hakkındaki anlayışınızı derinleştirecektir. Ayrıca, elemelerde veya ETF holdinglerinde ortaya çıkmayan ilginç küçük şirketler konusunda sizi uyarabilir.
Kurumsal Sunumlara Uyun
Sizi ilgilendiren sektörün sağlam bir yatırım olduğuna ikna olduğunuzda ve büyük oyunculara aşina olduğunuzda, dikkatinizi yatırımcı sunumlarına çevirmenin zamanı geldi. Mali tablolardan daha az kapsamlıdırlar, ancak firmaların nasıl para kazandıklarına dair genel bir genel bakış sağlarlar ve 10-Q ve 10-K raporlarından daha kolay özümlenirler.
Bu raporlar ayrıca şirketin ve endüstrisinin beklenen yönü hakkında ileriye dönük bilgilere sahip olacaktır. Şirket web sitelerine ve sunumlarına göz atmak, aramanızı hassaslaştırmanıza yardımcı olur.
Süreç, sektördeki rakiplerinden daha iyi performans gösterip gösteremeyeceğini görmek için belirli bir şirketin daha derinlemesine incelenmesini içerir.
Sonraki adım
Araştırma sürecinizin sonunda, tek bir yatırım olasılığı veya on veya daha fazla şirketten oluşan bir liste ile baş başa kalabilirsiniz.
Veya bu sektörün size uygun olmadığına karar verebilirsiniz. Bu iyi. Tüm bu araştırmalar sizi kötü bir yatırım yapmaktan alıkoymuş olabilir.
Ne zaman hayır diyeceğinizi bilmek, hisse senedi toplama sanatının önemli bir yönüdür. Tetiği çekmeye hazır olabilirsiniz veya bir finans sektörü profesyoneli gibi davranabilir ve derinlemesine bir mali tablo analizi yapabilirsiniz.
